Создание эффекта

Создайте новый документ нужного размера, задайте фон.
(в примере размер был выбран 300px X 225px, цвет #FFFFFF).

Создайте объект.
(В нашем примере для этого был использован инструмент Oval Tool)

Выберите инструмент Subselection Tool . Щелкните этим инструментом по краю нарисованного объекта. На объекте зеленым цветом выделится контур с узловыми точками. Изменяя положение узловых точек, угол наклона кривых, создайте необходимую форму.
(в нашем примере - гриб).

Создайте анимацию Shape Tween в промежутке между 1-м и 30-м кадрами. Для этого выберите инструмент Selection Tool и поместите указатель мыши в 20-ый ключевой кадр. На панели Properties выберите в окне Tween анимацию Shape.
(Будьте внимательны: анимацияShape Tween доступна не для всех объектов! В нашем случае сердечки векторные, а поэтому для них этот эффект досупен).

При этом кадры будут окрашены в зеленый цвет, и между 1-м и 30-м кадрами появится стрелка.

Поместите указатель мыши в 30-ый кадр. И в этом кадре измените форму предмета, воспользовавшись инструментом Subselection Tool

(Теперь при проигрывании ролика между 1-ым и 30-м кадрами гриб будет превращаться в яблоко).

Задайте длительность "видимости" яблока (в нашем примере это 20 кадров - с 30-го по 50-ый). После чего создайте между 50-м и 80-м кадрами анимацию движения. При этом в 50-м кадре должно находиться яблоко. А в 80-ый кадр скоприуйет из 1-го кадра изображение гриба. Воспользуйтесь для этого вставкой Paste in Place.

Создайте период, в течение которого будет виден гриб. В нашем примере это между 80-м и 100-м кадрами.

Эффект готов.